На показатели фондового рынка в 2024 году основное влияние оказали компании и отрасли, связанные с искусственным интеллектом (ИИ).
К середине июня секторы информационных технологий (ИТ) и коммуникационных услуг выросли более чем на 20 %, а индекс Bloomberg Magnificent 7 вырос более чем на 30 %, обеспечив 71 % прибыли индекса S&P 500 с начала года. В то же время остальные девять секторов показали не такие высокие результаты, как общий индекс S&P 500.
Стратеги Wells Fargo полагают, что тенденция к росту акций технологических компаний частично объясняется позитивными ожиданиями относительно будущего влияния искусственного интеллекта. Рост прибыли также сыграл важную роль: сектора коммуникационных услуг и информационных технологий показали рост на 44 % и 25 % соответственно по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Заработок индекса Bloomberg Magnificent 7 за тот же период времени увеличился на 60 %.
«Хотя оценка акций выросла, базовые показатели бизнеса в определенной степени поддерживают рост цен на акции», — пишут аналитики в своем отчете.
Согласно будущим прогнозам, основанным на консенсус-данных Bloomberg, ожидается, что прибыль станет более распространенной, начиная с последнего квартала года. Wells Fargo отмечает, что четыре предпочтительных сектора — энергетика, здравоохранение, промышленность и сырье — скорее всего, будут демонстрировать более высокие темпы роста прибыли, чем индекс S&P 500, к концу этого года и в 2025 году.
«Более равномерное распределение прибыли может привести к тому, что более широкий спектр акций будет способствовать росту рынка в ближайшие кварталы», — отмечают аналитики.
В свете значительного роста секторов информационных технологий и коммуникационных услуг с начала года стратеги советуют сократить доли в этих секторах до более сбалансированного уровня.
«Мы бы предложили воспользоваться недавним снижением в предпочтительных для нас секторах (энергетика, здравоохранение, промышленность и материалы), которые демонстрируют признаки роста прибыли, стабильный спрос и благоприятные инвестиционные профили», — резюмировали они.
В Wells Fargo отмечают, что предстоящие события, такие как ноябрьские политические выборы и возможные задержки в снижении инфляции, могут привести к периодам нестабильности на фондовом рынке в ближайшие месяцы.
Тем не менее, по их мнению, если Федеральная резервная система США примет решение о снижении процентных ставок, а экономика вступит в период устойчивого роста, любые спады на рынке могут стать шансом для диверсификации инвестиций по различным отраслям в рамках категории крупных американских компаний.
«Мы по-прежнему отдаем предпочтение исключительно классу акций крупных американских компаний. Тем не менее, спады на рынке могут открыть возможности для расширения инвестиций в дополнительные классы акций», — говорится в отчете.
Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.
