ADX (Average Directional Movement Index, «индекс среднего направления») показывает силу тренда, сложившегося в определенный момент в той или иной криптовалюте. При этом сам по себе ADX не дает представления о направлении движения: росте или падении.
Индикатор был разработан Уэллсом Уайлдером (Welles Wilder) в конце 1970-х годов. В те времена криптовалют еще не было, поэтому автор исследовал товарные рынки. Однако, по прошествии десятилетий ADX стал использоваться для анализа любых рынков.
Расчет ADX
В большинстве торговых программ и сервисов считать ничего вручную не надо, это делается автоматически. Расчет же пригодится лишь для общего понимания, а также для тех, кто захочет проверить машинную арифметику.
В основе ADX лежит другой индикатор — DMI (Directional Movement Index, «индекс направления движения»). Он состоит из двух линий: +DI и -DM. Перед тем, как их рассчитать, произведем расчет абсолютного положительного (+DM) и абсолютного отрицательного (-DМ) движения цены:
- +DM = текущий максимум цены — предыдущий максимум цены;
- -DM = предыдущий минимум цены — текущий минимум цены.
При этом, если мы выстраиваем дневной график, то берем значения за вчера и сегодня.
Далее необходимо рассчитать TR (True range, «истинный диапазон»). Для этого выбирается максимальное из следующих значений:
- TR = текущий максимум — текущий минимум;
- TR = текущий минимум — предыдущее закрытие;
- TR = текущий максимум — предыдущее закрытие.
Теперь рассчитываем те самые линии +DI и – DI:
- +DI = EMA (+DM/TR);
- -DI= EMA (-DM/TR).
Где EMA (Exponential moving average) — экспоненциальная скользящая средняя.
Находим ADX. Он представляет собой умноженную на 100 экспоненциальную среднюю за 14 периодов от частной разности по модулю на сумму положительного и отрицательного индикаторов направления:
ADX = 100 *EMA14(|+DI- -DI|/ (+DI+- DI)).
Практическое применение
Значение ADX варьируется от 0 до 100. Сила тренда будет зависеть от того, какое значение примет индикатор. В общем случае есть четыре варианта:
- ADX в диапазоне 0-25 сигнализирует об отсутствии тренда, рынок находится в боковике;
- ADX между 25-50 — относительно слабый тренд;
- ADX в диапазоне 50-75 говорит о сильном тренде;
- ADX в диапазоне 75-100 — на рынке присутствует очень сильный тренд.
Экстремальные значения индикатор принимает крайне редко. Кроме того, ADX нельзя использовать для поиска точек входа.
ADX биткоина и эфира
В биткоине на июль 2024 года, согласно ADX, наметился слабый тренд. Объясняется это значением индикатора 33,25. Таким образом, мы попадаем во второй диапазон от 25 до 50.
Источник: tradingview.com
Схожая ситуация и в эфире, где значение ADX — 30,27. Это также соответствует второму диапазону.
Источник: tradingview.com
А как же понять какой тренд — медвежий или бычий — воцарился в криптовалюте, если ADX такой информации не дает? Для этого нужно смотреть на расположение +DI и -DI.
Определение тренда
Сразу отметим, что взаимное пересечение линий может наблюдаться бесконечно много раз, поэтому необходимо подтверждение от индикатора ADX, который укажет на тренд. В общем же случае, если +DI пересекает -DI снизу вверх, то тренд должен быть восходящим, в обратном варианте — нисходящим. Для наглядности рассмотрим несколько примеров.
Возьмем текущую ситуацию в Solana. Для того, чтобы увидеть +DI и -DI, используем индикатор DMI, где первая будет обозначена синим, а вторая — оранжевым. На графике мы видим, что 14 июля синяя линия пересекла оранжевую снизу вверх. Говорит ли это о бычье тренде? Нет. Если мы взглянем на ADX, то он равен 18. Это говорит об отсутствии тренда в Solana.
Источник: tradingview.com
Другая ситуация сложилась в эфире в середине марта 2024 года. Оранжевая -DI пересекла синюю +DI снизу вверх (отмечено желтой стрелкой), при этом ADX составлял 46,5. Вот здесь уже можно было говорить о сложившемся медвежьем тренде, так как было подтверждение от индекса среднего направления.
Источник: tradingview.com
ADX, +DI и -DI стоит применять только совместно с другими индикаторами технического анализа. Кроме того, стоит учитывать и фундаментальные факторы, оказывающие влияние на криптовалюты. Применение только ADX при торговле приведет к серьезным убыткам, так как индикатор зачастую дает ложные сигналы. То же самое можно отметить и про +DI и -DI.
Вывод
Таким образом, ADX — это индикатор, показывающий существование тренда в криптовалюте, однако информации о его направленности инструмент не дает. ADX есть в большинстве торговых криптовалютных сервисов, где расчет происходит автоматически. Значение индикатора варьируется в диапазоне от 0 до 100.
