Недавний отчет о доходах Zebra продемонстрировал позитивный прогноз финансовых и операционных показателей компании на 2024 год. Генеральный директор Рик Матрос и другие руководители высшего звена сообщили о последовательных кварталах улучшения показателей компании, с заметным увеличением заполняемости учреждений квалифицированного сестринского ухода (SNF) и ростом выручки. Компания также отметила свой сильный баланс, дисциплинированный подход к приобретениям и объявление квартальных дивидендов.
Ключевые моменты
- Заполняемость учреждений квалифицированного сестринского ухода (SNF) увеличилась на 130 базисных пунктов последовательно.
- Заполняемость жилья для пожилых людей с тройной чистой арендой стабилизировалась на уровне около 90%.
- Улучшилось покрытие EBITDA для портфелей квалифицированного сестринского ухода и жилья для пожилых людей с тройной чистой арендой.
- Рост выручки на 7,6% в годовом исчислении и увеличение денежного NOI на 17,8%.
- Нормализованный FFO на акцию составил 0,35 долларов США, а нормализованный AFFO — 0,37 долларов США за третий квартал 2024 года.
- Обновленный прогноз на 2024 год предполагает нормализованный FFO на акцию в диапазоне от 1,39 до 1,40 долларов США и нормализованный AFFO в диапазоне от 1,41 до 1,42 долларов США.
- Сильный баланс с соотношением чистого долга к скорректированной EBITDA на уровне 5,3.
- Объявлены квартальные дивиденды в размере 0,30 долларов США на акцию, подлежащие выплате 29 ноября 2024 года.
Перспективы компании
- Руководство уверено в росте заполняемости в сегменте магазинов, но воздерживается от предоставления конкретных прогнозов на 2025 год.
- Фокус на выборочных приобретениях в сфере жилья для пожилых людей и квалифицированного сестринского ухода, избегая более рискованных активов.
- Оптимизм в отношении поиска высококачественных возможностей, несмотря на конкурентный ландшафт и высокую стоимость долга.
- Дисциплинированный подход к приобретениям для обеспечения устойчивого роста прибыли.
Негативные моменты
- Заполняемость в сегменте жилья для пожилых людей с тройной чистой арендой немного снизилась с 90% до 89,6%.
- Fannie Mae остается осторожной в кредитовании из-за существующих безнадежных долгов.
Позитивные моменты
- Недавнее приобретение актива жилья для пожилых людей с начальной доходностью выше 8% соответствует стратегии компании.
- Ожидания роста выручки на одну занятую комнату (RevPOR) в середине однозначного диапазона.
- Улучшение доступности рабочей силы способствует росту заполняемости в портфеле учреждений квалифицированного сестринского ухода (SNF).
- Активный переход портфеля жилья для пожилых людей с тройной чистой арендой в другие форматы.
Недостатки
- Ранее указанный показатель роста в 9% был уточнен как исключительный случай из-за сложных сравнений.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство ожидает продолжения повышения ставок от Medicaid и Medicare как минимум еще на один год.
- Лучшие скорректированные на риск доходы ожидаются от высококачественных активов жилья для пожилых людей и квалифицированного сестринского ухода.
- Ожидается, что регуляторные изменения, особенно касающиеся требований к персоналу, столкнутся с более тщательной проверкой после дела Chevron.
Финансовое положение Zebra по состоянию на 30 сентября 2024 года включает общую ликвидность в размере 947,8 миллионов долларов США, с сильным балансом и дисциплинированной инвестиционной стратегией. Компания продолжает фокусироваться на качестве и устойчивости роста, ориентируясь в конкурентном ландшафте и макроэкономических факторах. Отчет о доходах завершился приглашением на предстоящее мероприятие NAREIT в Лас-Вегасе, где будут проведены дальнейшие обсуждения стратегии и перспектив компании.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели Sabra Health Care REIT (SBRA) хорошо согласуются с позитивным прогнозом, представленным в их отчете о доходах. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 20,68% за последние двенадцать месяцев, превысив упомянутый в отчете о доходах рост на 7,6% в годовом исчислении. Этот устойчивый рост отражается в показателях акций компании, с сильной общей доходностью в 51,35% за прошедший год.
Фокус компании на поддержании сильного баланса очевиден в ее рыночной капитализации в 4,59 миллиарда долларов США, что указывает на прочную финансовую основу. Это особенно важно, учитывая акцент руководства на выборочных приобретениях и дисциплинированном росте.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Sabra поддерживает выплату дивидендов на протяжении 14 лет подряд, что согласуется с объявлением о квартальных дивидендах, упомянутым в отчете о доходах. Текущая дивидендная доходность составляет привлекательные 6,19%, что может быть интересно для инвесторов, ориентированных на доход.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что Sabra торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, с ценой на уровне 94,24% от 52-недельного пика. Это согласуется с позитивным прогнозом компании и улучшенными операционными показателями, обсуждаемыми в отчете о доходах.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и перспектив роста Sabra, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для поддержки инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
